จากเหตุการณ์ที่ผ่านมาเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สหรัฐอเมริกาต้องเผชิญกับ การล่มสลายของธนาคาร Silicon Valley Bank หรือ SVB ซึ่งเป็นธนาคารที่มีความสำคัญกับ Fintech และ Start up ทำให้นักลงทุนหรือคนต่างวิตกกังวลว่าการที่ธนาคารที่มีขนาดใหญ่ติดอันดับที่ 16 ของสหรัฐอเมริกาล่มจะส่งผลต่อเศรษฐกิจของโลก เนื่องจากเมื่อธนาคาร SVB ล่ม ต่อมายังมีธนาคารอื่นเริ่มเกิดวิกฤตตาม ๆ กันค่ะ ส่งผลให้คนเริ่มหันไปสนใจซื้อ ทองคำ ที่เรียกว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เก็บไว้ในช่วงนี้
Safe Haven หรือ สินทรัพย์ปลอดภัย คือ อะไร?
Safe Haven ที่เรียกง่าย ๆ ว่า ที่หลบภัยของนักลงทุน เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่มีอัตราผันผวนต่ำเมื่อเศรษฐกิจของโลกเกิดความไม่แน่นอน และสามารถช่วยลดความเสี่ยงของการลงทุนได้เมื่อเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย โดย Safe Haven มีหลายประเภทให้เลือกลงทุน ขึ้นอยู่กับสถานการณ์เศรษฐกิจที่กำลังเกิดขึ้น โดยในช่วงนี้ปี 2023 สินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับความนิยมคือ ทองคำ เนื่องจากราคาที่พุ่งสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด และยังพุ่งต่อเนื่องในปี 2024
ทำไม ทองคำ เป็น สินทรัพย์ปลอยภัย ที่ได้รับความนิยมการลงทุน
โดยปกติแล้วสินทรัพย์ที่เข้าข่ายสินทรัพย์ปลอดภัยมีทั้งหมด 5 ประเภท แต่บทความนี้คุณน้าขอพูดถึงสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับความนิยมในขณะนี้ นั่นก็คือ ทองคำ เนื่องจากราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างเป็นได้ชัด เมื่อธนาคารอันดับต้น ๆ ของสหรัฐอเมริกาปิดตัวไป ทำให้สินทรัพย์ปลอดภัยประเภทอื่น อย่าง พันธบัตรรัฐบาล ที่ธนาคารเคยซื้อเก็บไว้นำมาขาย เนื่องจากเงินสดไม่พอกับจำนวนของคนที่มาทำการถอนเงินที่ธนาคาร ส่งผลให้นักลงทุนหันมาสนใจซื้อทองคำเก็บไว้ หรือลงทุน ทองคำเพิ่มขึ้น
ทองคำ เป็นสินทรัพย์ ที่ได้รับความนิยม เพราะมูลค่าของทองคำไม่ได้รับผลกระทบจากการที่อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐอเมริกาลดลง ซึ่งทองคำมีการรักษามูลค่ามาตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบัน มีความผันผวนต่ำช่วงเศรษฐกิจของโลกไม่ปกติ อีกทั้งคนในอดีตเคยใช้น้ำหนักของทองคำ เป็นเงินสำรองหรือที่เรียกว่า ระบบมาตรฐานทองคำ ส่งผลให้ช่วงนั้นเกิดเสถียรภาพการเงินระหว่างประเทศ จนเกิดสงครามโลกครั้งที่ 1 ระบบมามาตรฐานทองทำได้ล่มสลายไป แต่ทองคำก็ยังมีความสำคัญในการแลกเงินตรา จนมาถึงปัจจุบัน
ปัจจัยที่ส่งผลให้ ทองคำ น่าลงทุน
- Fed เร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับเงินเฟ้อ ทำให้ธนาคารภายในประเทศเกิดการสั่นคลอน ตั้งแต่ปลายปี 2022 และการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลง ทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้น
- ความน่าเชื่อถือของธนาคารลดลง ทำให้คนเริ่มไปถอนเงินจากธนาคาร แล้วนำเงินไปซื้อทองคำเก็บไว้
- ทองคำซื้อง่ายขายง่าย เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงและมีความต้องการตลอดเวลา สามารถหาซื้อได้ง่ายเมื่อเราจะทำการขายก็สามารถขายได้ง่ายค่ะ นอกจากนี้ก็ยังสามารถนำเงินสดไปซื้อทองคำเก็บไว้ในรูปแบบการลงทุน ก็ถือว่าเป็นหนึ่งทางเลือกที่ดีค่ะ
สรุป
แม้ว่า ทองคำ จะเป็นสินทรัพย์เข้าข่าย Safe Haven ได้รับความนิยมจากอดีตจนปัจจุบัน มีความผันผวนต่ำเมื่อเกิดสภาวะเศรษฐกิจไม่ปกติ แต่ก็มี ความผันผวนจากข่าวที่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ ดังนั้น ก่อนตัดสินใจลงทุน คุณน้ายังคงแนะนำให้ทุกคนกระจายพอร์ตการลงทุน หรือที่เรียกว่า Asset Allocation โดยเป็นการเลือกสินทรัพย์ที่มีอัตราส่วนเหมาะสมกับความเสี่ยงที่เราสามารถรับได้ค่ะ ซึ่งการกระจายความเสี่ยงของการลงทุน ทำให้พอร์ตการลงทุนของเรามีความเสี่ยงลดลงในช่วงที่เศรษฐกิจเกิดความไม่แน่นอนค่ะ
บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : คลิกที่นี่
คลังความรู้จากคุณน้า : คลิกที่นี่
บทวิเคราะห์ทองคำ : คลิกที่นี่
