สายกองทุนรวมห้ามพลาด! NAV คืออะไร หลายท่านอาจจะรู้กันอยู่แล้ว แต่ในบทความนี้ คุณน้าจะพาไปทบทวนความรู้กันอีกรอบ พร้อมทั้งบอกเทคนิคการเลือกกองทุนรวมด้วย NAV ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนมือใหม่สามารถเลือกกองทุนได้ง่ายขึ้น จะมีวิธีการดูและเลือกยังไงบ้างนะ ต้องไปดูกันค่ะ
ทบทวนความรู้เกี่ยวกับกองทุนรวม
- กองทุนรวมคืออะไร ?
- ค่าธรรมเนียมกองทุนรวมสำคัญอย่างไร ?
- ค่าใช้จ่ายแฝงในกองทุนรวมมีอะไรบ้าง ?
- มือใหม่หัดลงทุนในกองทุนรวม
NAV (Net Asset Value) คืออะไร ?
NAV ย่อมาจาก Net Asset Value คือ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิทั้งหมดของกองทุนรวม ตลอดจนผลประโยชน์ต่าง ๆ ที่กองทุนรวมได้รับจากการลงทุน ณ ช่วงเวลาหนึ่ง หักออกด้วยค่าใช้จ่ายและหนี้สินค่ะ
ตัวอย่างทรัพย์สินของกองทุนรวม
- ค่าธรรมเนียม
- ค่านายทะเบียน
- ค่าผู้ดูแลผลประโยชน์
- อื่น ๆ
NAV ออกกี่โมง ?
โดยปกติ บลจ. จะเป็นผู้คำนวณและเปิดเผย NAV ให้นักลงทุนทราบ ดังกรณีต่อไปนี้ค่ะ
- กรณีกองทุนปิด : จะมีการเปิดเผยให้นักลงทุนทราบในวันทำการสุดท้ายของสัปดาห์
- กรณีกองทุนเปิด : จะมีการเปิดเผยให้นักลงทุนทราบทุกสิ้นวันทำการที่มีการซื้อขายหน่วยลงทุน
บลจ. จะมีการเปิดเผย NAV หลังปิดตลาด ประมาณช่วง 2 ทุ่ม บนหน้าเว็บไซต์ พร้อมกับระบุว่า เป็น NAV ของวันไหนค่ะ ซึ่งราคาที่ปรากฏนั้นจะเป็นราคาของวันก่อนหน้าที่จะประกาศ 1 วันเสมอค่ะ
อย่างไรก็ดี หากเป็นกองทุนรวมต่างประเทศ อาจมีการเปิดเผย NAV ช้ากว่าบ้านเรา 1 – 3 วันทำการ เนื่องจากความแตกต่างในเรื่องของ Time Zone และเวลาเปิด-ปิดตลาดค่ะ ซึ่งหากต้องการทราบ NAV ของกองทุนต่างประเทศ ทุกคนก็อย่าลืมตรวจสอบรายละเอียดของกองทุนให้ดีกันด้วยนะคะ
ทำไม NAV ออกช้า ?
สาเหตุที่ NAV มีการอัปเดตล่าช้า นั่นก็เป็นเพราะว่า บลจ. จะต้องคำนวณมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนตามราคาตลาด (Mark to Market) ในแต่ละวัน ตั้งแต่เวลา 08.30 – 15.30 น. เพื่อสะท้อนมูลค่าที่เป็นจริงตามสภาวะตลาดที่ได้เปลี่ยนแปลงไปนั่นเองค่ะ
NAV ดูยังไง ?
โดยทั่วไปแล้ว ราคาที่ บลจ. ประกาศนั้นจะอยู่ในรูปของ “มูลค่าต่อหน่วยลงทุน” ดังนั้น หากต้องการทราบ NAV ที่แท้จริงจะต้องคำนวณด้วยสูตรต่อไปนี้ค่ะ
สูตรในการคำนวณ NAV
NAV = (มูลค่าทรัพย์สินตามราคาตลาด + ผลตอบแทนสะสมและเงินสด) – (ค่าใช้จ่ายและหนี้สินของกองทุน)
NAV ต่อหน่วย คืออะไร ?
มูลค่าต่อหน่วย หรือ NAV ต่อหน่วย (NAV Per Unit) คือ มูลค่าของทรัพย์สินต่อ 1 หน่วยลงทุน พูดง่าย ๆ ก็คือ การทำให้อยู่ในรูปราคาต่อชิ้นนั่นเองค่ะ
สูตรในการคำนวณ NAV ต่อหน่วย
NAV ต่อหน่วย = มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ / จำนวนหน่วยลงทุน
- หาก NAV ต่อหน่วยสูงกว่าราคาที่ลงทุน นั่นแปลว่า คุณได้กำไรค่ะ
- หาก NAV ต่อหน่วยต่ำกว่าราคาที่ลงทุน นั่นแปลว่า คุณขาดทุนค่ะ
NAV เริ่มต้นที่เท่าไหร่ ?
เมื่อกองทุนรวมในประเทศไทยเปิดจำหน่ายเป็นครั้งแรก จะมี NAV เริ่มต้นที่ราคา 10 บาท ซึ่งหากกองทุนใดมีราคาต่ำกว่า 10 บาท นั่นหมายความว่า การบริหารงานของกองทุนนั้นไม่ดีค่ะ
ปัจจัยที่ส่งผลต่อ NAV มีอะไรบ้าง ?
- การนำราคาปิดของกองทุนมาประเมิน ซึ่งแต่ละที่มีเกณฑ์ต่างกัน
- การซื้อขายทรัพย์สินภายในกองทุน
- คุณภาพของทรัพย์สินภายในกองทุน
- ผลตอบแทนที่ยังไม่ได้รับ
- หนี้สินและค่าใช้จ่ายของกองทุน
- จำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายและไถ่ถอน
- การจ่ายเงินปันผล
NAV มีประโยชน์อย่างไร ?
- บอกมูลค่าที่แท้จริงของกองทุนรวม
- บอกปริมาณการซื้อขายกองทุนรวม
- สะท้อนผลการดำเนินงานของกองทุนรวม
- บอกว่ากองทุนนั้นขาดทุนหรือได้กำไร
- ใช้เปรียบเทียบกับกองทุนอื่น ๆ ที่มีนโยบายคล้ายกัน
ข้อควรระวังเกี่ยวกับ NAV
- NAV ต่ำ ไม่ได้แปลว่า “ถูก”
- NAV สูง ไม่ได้แปลว่า “แพง”
อีกทั้ง NAV ที่มีตัวเลขต่ำ (ราคาถูก) ก็ไม่ใช่สิ่งที่ใช้การันตีว่า กองทุนนั้นดีและสามารถทำกำไรได้ ทุกคนยังจำเป็นต้องศึกษานโยบายการลงทุน ตลอดจนพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ ให้รอบด้านก่อนตัดสินใจลงทุนเช่นเดียวกับสินทรัพย์อื่น ๆ ค่ะ
สรุป NAV คืออะไร ใช้เลือกกองทุนรวมได้ยังไงนะ ?
NAV คือ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิทั้งหมดของกองทุนรวม ซึ่งช่วยให้เราทราบว่า กองทุนนั้นมีมูลค่าที่แท้จริงเท่าไหร่, มีการบริหารอย่างไร และได้กำไรหรือขาดทุนกันแน่ ซึ่งมันทำให้เราสามารถนำไปใช้เป็นตัวเปรียบเทียบในการเลือกกองทุนนั่นเองค่ะ แต่อย่างไรก็ดี ตัวเลข NAV ต่ำ ไม่ได้แปลว่าถูก สูงก็ไม่ได้แปลว่าแพง ดังนั้น อย่าลืมศึกษาการดำเนินงานของกองทุนให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุนกันด้วยนะคะ
ขอบคุณข้อมูลจาก : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
บทความในการเทรดที่น่าสนใจ : มือใหม่หัดเทรด
คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge
